【米ドル建て】ロシア公共事業セクター金融事業者ファンド3号

本ファンドの概要

実質的な貸付先に対する貸付通貨 米ドル建て
貸付通貨の当社ラベリングはこちらをご確認ください。
表面利回り(※1) 年4.0%
投資倍率(※1) 1.033倍
最低投資金額/投資単位 10,000円以上10,000円単位​
当初販売目標金額(※2) 15,000,000円
募集期間(※3) 2020年9月10日~2020年9月25日
運用期間(予定) 2020年10月~2021年7月(10ヵ月)
分配金支払い年月(予定) 2021年8月
分配金支払い方法 満期一括


※1 表面利回りおよび投資倍率は、運用手数料<2.4%(年率換算2.9%)>を差し引いた数字となります。

   注:1)上記の運用手数料は運用開始時にご負担いただく形になります。
     2)運用益に対しては源泉徴収税が別途差し引かれます。
     3)表面利回りおよび投資倍率の詳細はこちらでご確認ください。

※2 投資家の皆様からの応募金額が少ない等によりファンドが成立しない場合があります。

※3 募集期間中に当初販売目標金額に達した時はその時点で募集を終える場合があります。

 

ファンドのリスク

実質的な貸付先その他の関係者の信用リスク

ファンドの資金は、匿名組合の営業者としてファンドを運営する当社のグループ会社からの他のグループ会社に対する貸付を経由して、最終的に海外の資金需要者(実質的な貸付先)に対する貸付債権の取得資金(貸付金または購入代金)に充てられます。
個々の事情や経済情勢等により実質的な貸付先からの返済が当初の想定通りになされなかった場合、または何らかの事情により上記のグループ会社の財政状態が悪化した場合、本事業における収益の減少または費用の増加がもたらされ、投資家の皆様への分配金額の減少や分配金の遅延などが生じるおそれがあります。

【本ファンドの場合】

<実質的な貸付先>
SF HOLDINGS COMPANY PLC(キプロス共和国に籍を置く金融持株会社)

<匿名組合の営業者として本ファンドを運営する当社のグループ会社>
クラウドクレジット・ファンディング合同会社(以下「クラウドクレジット・ファンディング」といいます)

<本ファンドからの借入金により実質的な貸付先に対する貸付けを行う当社のグループ会社>
Crowdcredit Estonia OÜ(以下「エストニアグループ会社」といいます)

 

 為替変動リスク

為替レートの変動によって分配金は増減します。​

【本ファンドの場合】​

円/米ドルの為替レートの変動

 ファンドの投資スキームに関わるリスク

当社のファンドは、関係各国の法制(各国間における租税条約や税制を含む)に従い、複数の関係者における業務の連携を伴う投資スキームを基盤としています。そのため、関係国における政治経済情勢の変動や法制の変更、関係者における業務遂行の困難や不能等により投資スキームが十分に機能しなかった場合、本事業における収益の減少または費用の増加がもたらされ、投資家の皆様への分配金額の減少や分配時期の遅延などが生じるおそれがあります。

【本ファンドの場合】

本ファンドに関係する国:日本国(当社およびクラウドクレジット・ファンディングの所在国)、エストニア共和国(エストニアグループ会社の所在国)、キプロス共和国(実質的な貸付先の所在国)
 

その他のリスク

その他のリスクやリスクの詳細等は本サイトにある「契約締結前交付書面」に記載しております。事前に必ずご確認ください。

 

営業者・募集取扱者について

匿名組合の営業者 :クラウドクレジット・ファンディング合同会社
募集・私募取扱業者 :クラウドクレジット株式会社

※クラウドクレジット・ファンディング合同会社とはクラウドクレジット株式会社の100%子会社です

本ファンドの投資スキーム

本ファンドは、クラウドクレジット・ファンディング合同会社(以下「クラウドクレジット・ファンディング」といいます)がクラウドクレジット株式会社(以下「当社」といいます)のエストニア子会社であるCrowdcredit Estonia OÜ(以下「エストニアグループ会社」といいます)に対して貸付けを行います。
その上でエストニアグループ会社はこの借入金を原資として、キプロス共和国を拠点に事業を展開する金融事業者であるSF HOLDINGS COMPANY PLC(以下「SF Holdings社」といいます)へ貸付けを行います。
投資家の皆様には、クラウドクレジット・ファンディングのエストニアグループ会社向けの貸付事業に対して出資していただきます。
 

  • エストニアグループ会社からSF Holdings社への貸付金利は年利9.5%です。
  • エストニアグループ会社は送金に際して取引銀行に対して所定の送金手数料を支払います。
  • エストニアグループ会社がSF Holdings社に対して米ドル建てで貸付けをするにあたり外国為替手数料等が発生します。
  • エストニアグループ会社がクラウドクレジット・ファンディングに対して返済を終えた後にエストニアグループ会社に残った財産はエストニアグループ会社の収入となります。

本ファンドに関する重要情報

1.当社はクラウドクレジット・ファンディングとエストニアグループ会社の議決権を100%保有しております。
また当社の代表取締役である杉山智行は、クラウドクレジット・ファンディングの代表社員としての当社の職務執行者およびエストニアグループ会社のDirectorをそれぞれ兼務しており、両社の財務および営業または事業の方針の決定に関して影響を与える立場にあります。

2.クラウドクレジット・ファンディング、エストニアグループ会社およびクラウドクレジット株式会社(連結ベース)の主な経営・財務指標は以下のとおりです。

3.本ファンドに関する資金使途および事業計画の概要につきましては、上記の説明のほか、本サイトに掲載しております本ファンドに関する契約締結前交付書面をご参照ください。

4.本ファンドに関する出資金は、金融商品取引業等に関する内閣府令第125条その他の法令に定める基準に則り、クラウドクレジット・ファンディングが開設するファンドの種類別・号数別に開設する預金口座で分別管理を行います。

(分別管理を行う預金口座について)
 銀行の商号  株式会社三井住友銀行
 営業所の名称 日比谷支店
 所在地    東京都港区西新橋1 – 3 – 1
 口座名義   本サイトに掲載の契約締結前交付書面をご参照ください。
 口座番号   本サイトに掲載の契約締結前交付書面をご参照ください。
 ※分別管理を行う預金口座へ直接お振込みされないようご注意ください。

5.本ファンドに関するリスクにつきましては、「概要・リスク」タブに記載した説明に加え、本ファンドに関する契約締結前交付書面をご参照ください。
また本ファンドの譲渡や中途解約は、匿名組合契約書に定める場合を除きお受けできません。

6.出資いただいた後の本ファンドの出資対象事業の概況等につきましては、クラウドクレジット・ファンディングの委託を受けた当社が、ウェブサイト(マイページを含みます)に掲載する方法または電子メールにて送付する方法により投資家の皆様にファンド報告書を交付してお知らせいたします。

7.本ファンドに関する運用手数料は、出資額の総額が募集金額に達しないこと、またはエストニアグループ会社に資金を貸付け回収する事業が開始できないと判断したことを理由にクラウドクレジット・ファンディングが匿名組合契約を解除した場合等を除き、払戻しはいたしません。詳しくは本ファンドに関する契約締結前交付書面をご確認ください。

「ロシア公共事業セクター金融事業者ファンド」シリーズ

 

実質的な貸付先の基本情報(※)

業者の名称 SF HOLDINGS COMPANY PLC
所在地 キプロス共和国 ニコシア
5 Themistokli Dervi, Elenion Building, 1066 Nicosia, Cyprus
事業展開している国・地域 ロシア連邦
業種 持株会社(公共事業セクター金融を担うグループ会社を保有)
設立年月日 2014年11月4日
主要メンバー 【Chairman, Co-Founder】 Campbell Bethwaite
【CEO】 Alexey Basenko
従業員数 89名(グループ全体)
ホームページ https://simplefinance.ru/
(中核子会社である”MCC SimpleFinance LLC”のホームページ、ロシア語)
備考 -
※ 2019年12月31日時点の情報を掲載しております。
 

本ファンドの実質的な貸付先の事業内容

本ファンドの貸付先であるSF HOLDINGS COMPANY PLC(以下「SF Holdings社」といいます)は、2014年にキプロスで設立された金融持株会社で、傘下の事業運営会社を通じて、ロシア全土で中小企業向け貸付事業を行っています。

SF Holdings社グループの事業におけるユニークな特徴として、公共事業分野において、複合的な金融サービスの提供に取り組んでいることが挙げられます。ロシアでは中小企業が公共事業の入札に参加する際、政府や地方自治体に対し、事前に保証金(入札一時金)を預け入れる制度があります。

SF Holdings社グループでは特定の公共事業を対象とした電子入札システムへ参加する中小企業に対し、保証金に用途を限定した短期資金を貸し付けるサービスを行っています。更に、実際に公共事業の入札を勝ち取った中小企業に対しては、銀行保証を得るために必要な費用や参加する公共事業の完工に必要な運転資金を貸し付けるサービスも提供しており、信用リスクを抑制しながら段階的に貸付金額を引き上げるアプローチで複数の取引機会を内包したサービス体系を構築しています。
その他、上記の公共事業関連以外でも、不動産担保を設定する中小企業向け融資も行っています。

 

本ファンドの実質的な貸付先の財務情報等

直近の財務諸表等

決算年月 2018年12月期
営業収益 658,565
税引き後当期純利益(純損失) -190,659
総資産 4,693,737
貸出金融資産 2,880,432
総負債 3,749,903
純資産 943,834
未解決訴訟数  ー
その他特記事項  ー

単位:千ロシアルーブル、監査法人:KPMG Limited
SF Holdings社グループの2018年の連結財務諸表の数値を記載しておりま
す。

本ファンド組成にあたって投資家の皆様へお伝えしたいこと

SF Holdings社メンバー

本ファンドの当社担当者からのメッセージ

本ファンドでは、ロシアで中小企業向け貸付事業を行うSF HOLDINGS COMPANY PLC(以下「SF Holdings社」といいます)に対し、米ドル建てで貸付を行います。

✔本ファンドは、米ドル建てで10カ月運用し、募集時表面利回り(年率換算、税引前)は4.0%です。
✔ 本ファンドの資金は、公共事業セクターへの貸付に強みを有するSF Holdings社グループの運転資金として活用されます

【SF Holdings社の事業概要】

SF Holdings社は2014年にキプロスで設立された金融持株会社で、傘下の事業運営会社を通じロシア全土で中小企業向け貸付事業を行っています。

SF Holdings社グループが提供する中小企業向け貸付のなかでも特徴的なものの一つが、公共事業セクターに関連する貸付です。ロシアでは中小企業が公共事業の入札に参加する際、政府や地方自治体に事前の入札一時金を預け入れる制度があり、SF Holdings社グループは中小企業がそのような一時金を準備するための資金を短期でファイナンスしています。加えて、実際に公共事業の入札を勝ち取った中小企業に対しても、事業の完工のための運転資金をファイナンスするサービスを提供しています。

SF Holdings社グループのもう一つの特徴は、各種のオンラインプラットフォームを通じて融資の申し込みから実行までを処理している点です。ロシアでは国営銀行をはじめ公共事業入札用のオンラインプラットフォームを運営する企業が多く存在し、SF Holdings社グループもそのような企業と提携することで上記の公共事業関連の融資を募集、実行しています。

また公共事業関連以外でも、不動産担保を設定する貸付や小規模で無担保の貸付も中小企業向けに行っていますが、こうした貸付の一部についてはSF Holdings社グループが独自に運営するクラウドファンディング・プラットフォームを通じて融資を募集しています。

上述のような公共事業関連の融資、オンラインプラットフォームを通じた融資プロセスなどを背景に、SF Holdings社グループは業界内でも独自のポジションを築いており、事業開始以来順調に貸出残高を増加させてきました。

【SBIグループからの出資】

SF Holdings社は、日本の金融事業グループの持株会社であるSBIホールディングス株式会社から同社傘下のベンチャーキャピタル等を通じて出資を受けています。2017年9月の出資開始および2018年9月の追加出資を経て、2020年7月末時点ではSF Holdings社に対するSBIグループの出資比率は約25%となっています。また出資に合わせてSBIグループからは取締役も派遣されており、ガバナンスの向上やSBIグループが培ってきたノウハウの導入が推し進められています。

【新型コロナウイルス感染症(COVID-19)の感染拡大の影響】

ロシアでは、2020年7月末時点で新型コロナウイルス感染症の確認患者数は累計80万人を超え、確認死者数も1万人を超えるなど多大な被害が出ています。一方で、一日当たりの確認患者数がピーク時よりも減少していることなどを踏まえ、ロシア政府は2020年6月中旬にすべてのロックダウン政令を解除しました。国際航空便の往来等を除き、経済活動は平常時と同様に戻っております。

SF Holdings社グループについては、ロシアで特に新型コロナウイルス感染症の被害が拡大し始めた2020年4月頃から、新規貸付額の減少や延滞債権額の増加といった傾向が見られております。2020年7月末時点では徐々に業績が回復する兆候が見られ始めているものの、当社は今後もSF Holdings社グループの動向について慎重に注視して参ります。

「ロシア公共事業セクター金融事業者ファンド」シリーズ

 

【満期時運用レポート】

公開中のレポートはありません。

 

【運用状況報告】

公開中のレポートはありません。

分配金シミュレーション

投資金額入力(1万円~9999万円)
万円
税引き前収益
税金(源泉税)
税引き後収益
※1 シミュレーションの結果は概算値です。
※2 為替変動には対応しておりません。
※3 シミュレーションは投資倍率を元に算出
   しております。
※4 源泉税は20.42%で算出しております。
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