【モンゴルトゥグルグ建て】モンゴル金融事業者支援ファンド32号
【償還実績あり】

概要・リスク

本ファンドの概要
 
実質的な貸付先に対する貸付通貨 モンゴルトゥグルグ建て
貸付通貨の当社ラベリングはこちらをご確認ください。
表面利回り(※1) 年8.2%
投資倍率(※1) 1.109倍
最低投資金額/投資単位 10,000円以上10,000円単位
当初販売目標金額(※2) 10,000,000円
募集期間(※3) 2021年9月28日~2021年10月27日
運用期間(予定) 2021年11月~2023年2月(16ヵ月)
分配金支払い年月(予定) 2023年3月
分配金支払い方法 満期一括
担保・保証の有無

※1 表面利回りおよび投資倍率は、運用手数料<3.4%(年率換算2.6%)>を差し引いた数字となります。

   注:1)上記の運用手数料は運用開始時にご負担いただく形になります。
     2)運用益に対しては源泉徴収税が別途差し引かれます。
     3)表面利回りおよび投資倍率の詳細はこちらでご確認ください。

※2 投資家の皆様からの応募金額が少ない等によりファンドが成立しない場合があります。

※3 募集期間中に当初販売目標金額に達した時はその時点で募集を終える場合があります。




ファンドのリスク
 
実質的な貸付先その他の関係者の信用リスク
ファンドの資金は、匿名組合の営業者としてファンドを運営する当社のグループ会社からの他のグループ会社に対する貸付を経由して、最終的に海外の資金需要者(実質的な貸付先)に対する貸付債権の取得資金(貸付金または購入代金)に充てられます。
個々の事情や経済情勢等により実質的な貸付先からの返済が当初の想定通りになされなかった場合、または何らかの事情により上記のグループ会社の財政状態が悪化した場合、本事業における収益の減少または費用の増加がもたらされ、投資家の皆様への分配金額の減少や分配金の遅延などが生じるおそれがあります。

【本ファンドの場合】

<実質的な貸付先>
Ard Credit NBFI(モンゴル国に籍を置く金融事業者)

<匿名組合の営業者として本ファンドを運営する当社のグループ会社>
クラウドクレジット・ファンディング合同会社(以下「クラウドクレジット・ファンディング」といいます)

<本ファンドからの借入金により実質的な貸付先に対する貸付けを行う当社のグループ会社>
Crowdcredit Estonia OÜ(以下「エストニアグループ会社」といいます)

  

為替変動リスク
為替レートの変動によって分配金は増減します。

【本ファンドの場合】

円/米ドルおよび米ドル/トゥグルグの為替レートの変動


  
 ファンドの投資スキームに関わるリスク
当社のファンドは、関係各国の法制(各国間における租税条約や税制を含む)に従い、複数の関係者における業務の連携を伴う投資スキームを基盤としています。そのため、関係国における政治経済情勢の変動や法制の変更、関係者における業務遂行の困難や不能等により投資スキームが十分に機能しなかった場合、本事業における収益の減少または費用の増加がもたらされ、投資家の皆様への分配金額の減少や分配時期の遅延などが生じるおそれがあります。

【本ファンドの場合】

本ファンドに関係する国:日本国(当社およびクラウドクレジット・ファンディングの所在国)、エストニア共和国(エストニアグループ会社の所在国)、モンゴル国(実質的な貸付先の所在国 兼 主要事業展開国)



その他のリスク
その他のリスクやリスクの詳細等は同ページにある「契約締結前交付書面」に記載しております。事前に必ずご確認ください。


貸付債権の管理、回収方針・態勢
実質的な貸付先に対する貸付債権について、エストニアグループ会社は、実質的な貸付先の経営環境、財務状況、株主・代表者等の異動状況などについて定期的なモニタリングを行っております。係るモニタリングを履行する中で、貸付債権回収への影響が懸念される状況を把握した際には、エストニアグループ会社は実質的な貸付先の詳細な業況把握や事業計画等の進捗管理を強化すること等により、回収に係るリスクの低減を図るとともに、当初予定するスケジュール通りの返済に懸念が生じた場合は、業況を詳細に注視しながらのリファイナンスや返済繰り延べ、貸付契約に基づく早期返済請求や裁判手続きによる回収等を慎重に判断し、適切に推進することで回収額の極大化を図ってまいります。

営業者・募集取扱者について

匿名組合の営業者 :クラウドクレジット・ファンディング合同会社
募集・私募取扱業者 :クラウドクレジット株式会社

※クラウドクレジット・ファンディング合同会社とはクラウドクレジット株式会社の100%子会社です

仕組み

本ファンドの投資スキーム

本ファンドは、クラウドクレジット・ファンディング合同会社(以下「クラウドクレジット・ファンディング」といいます)がクラウドクレジット株式会社(以下「当社」といいます)のエストニア子会社であるCrowdcredit Estonia OÜ(以下「エストニアグループ会社」といいます)に対して貸付けを行います。
その上でエストニアグループ会社はこの借入金を原資として、モンゴルを拠点に事業を展開する金融事業者であるArd Credit NBFI(以下「Ard Credit社」といいます)へ貸付けを行います。
投資家の皆様には、クラウドクレジット・ファンディングのエストニアグループ会社向けの貸付事業に対して出資していただきます。



・グループ会社貸付金は無担保で、貸付に係る基本契約に責任財産限定条項(エストニアグループ会社の返済義務の範囲を、エストニアグループ会社が各ファンドにおいて実施した貸付の回収金等に限定する条項)が付されております。
・クラウドクレジット・ファンディングからエストニアグループ会社への貸付金利は年利11.6%です。

・エストニアグループ会社からArd Credit社への貸付金利は年利16.0%(単利)です。
・モンゴルにおける源泉徴収税は貸付金利に対して20.0%です。
・エストニアグループ会社は送金に際して取引銀行に対して所定の送金手数料を支払います。
・エストニアグループ会社がArd Credit社に対してモンゴルトゥグルグ建てで貸付けをするにあたり外国為替手数料等が発生します。
・エストニアグループ会社がクラウドクレジット・ファンディングに対して返済を終えた後にエストニアグループ会社に残った財産はエストニアグループ会社の収入となります。

本ファンドに関する重要情報

1.当社はクラウドクレジット・ファンディングとエストニアグループ会社の議決権を100%保有しております。                              
また当社の代表取締役である杉山智行は、クラウドクレジット・ファンディングの代表社員としての当社の職務執行者およびエストニアグループ会社の
Directorをそれぞれ兼務しており、両社の財務および営業または事業の方針の決定に関して影響を与える立場にあります。

2.クラウドクレジット・ファンディング、エストニアグループ会社およびクラウドクレジット株式会社(連結ベース)の主な経営・財務指標は以下のとおりです。

3.本ファンドに関する資金使途および事業計画の概要につきましては、上記の説明のほか、本サイトに掲載しております本ファンドに関する契約締結前交付書面をご参照ください。

4.本ファンドに関する出資金は、金融商品取引業等に関する内閣府令第125条その他の法令に定める基準に則り、クラウドクレジット・ファンディングが開設するファンドの種類別・号数別に開設する預金口座で分別管理を行います。

  (分別管理を行う預金口座について)
   銀行の商号  株式会社三井住友銀行
   営業所の名称 日比谷支店
   所在地    東京都港区西新橋1 – 3 – 1
   口座名義   本サイトに掲載の契約締結前交付書面をご参照ください。
   口座番号   本サイトに掲載の契約締結前交付書面をご参照ください。
   
※分別管理を行う預金口座へ直接お振込みされないようご注意ください。

5.本ファンドに関するリスクにつきましては、「概要・リスク」タブに記載した説明に加え、本ファンドに関する契約締結前交付書面をご参照ください。
また本ファンドの譲渡や中途解約は、匿名組合契約書に定める場合を除きお受けできません。

6.出資いただいた後の本ファンドの出資対象事業の概況等につきましては、クラウドクレジット・ファンディングの委託を受けた当社が、ウェブサイト(マイページを含みます)に掲載する方法または電子メールにて送付する方法により投資家の皆様にファンド報告書を交付してお知らせいたします。

7.本ファンドに関する運用手数料は、出資額の総額が募集金額に達しないこと、またはエストニアグループ会社に資金を貸付け回収する事業が開始できないと判断したことを理由にクラウドクレジット・ファンディングが匿名組合契約を解除した場合等を除き、払戻しはいたしません。詳しくは本ファンドに関する契約締結前交付書面をご確認ください。

8.本ファンドの募集開始日現在、エストニアグループ会社には、返済の猶予を受けているクラウドクレジット・ファンディングからの他のファンドに関する貸付契約(責任財産限定条項あり)がございます。

 

貸付先情報

「モンゴル金融事業者支援ファンド」シリーズ

 

実質的な貸付先の基本情報(※)

業者の名称 Ard Credit NBFI
所在地 モンゴル ウランバートル
Ard holdings building 2F Prime minister Amar-s street 8th khoroo,Sukhbaatar district,Ulaanbaatar
事業展開している
主な国・地域
モンゴル
業種 金融(ノンバンク)
設立年月日 2011年3月11日
主要メンバー 【CEO】Telmen Gerelt
従業員数 49名
ホームページ http://www.ardcredit.com/en/(英語)
備考
※2020年12月31日時点の情報を掲載しております。。

 

本ファンドの実質的な貸付先の事業内容

Ard Credit NBFI(以下、「Ard Credit社」)は革新的な手法を通じてモンゴルの金融包摂(※)を実現することをミッションとして、2011年3月に設立されました。顧客に提供している主な金融サービスは、零細・中小企業ローン、消費者ローン、クレジットカードです。2019年には世界的なフィンテックの流れに応じてスマートフォンアプリをリリースし、消費者貸付の審査を自動化、スピーディなサービス提供を目指しております。また2021年からは、モンゴルの金融規制委員会の規制下で、株式投資や仮想通貨投資事業を拡大させております。

Ard Credit社の親会社Ard Holdingsは、金融事業者への投資等を通じて、モンゴルの金融業界をリードできる企業を育てることを企業理念に掲げている投資会社です。傘下にArd Credit社を含め12社を擁しており、Ard Credit社は2019年2月にモンゴル証券取引所への上場を果たしました。

※ 金融包摂とは、貧困者、零細・中小企業など、これまで金融サービスにアクセスすることが難しかった個人や法人に対して適切なコストでこれを提供しようとするものです。

 

本ファンドの実質的な貸付先の財務情報等

決算年月 2018年12月期 2019年12月期 2020年12月期
営業収益                            2,222                        6,639                8,383
税引き後当期純利益                              342                        2,187                        1,241
総資産                          10,471                      23,094                      29,655
貸出金融資産                            7,596                      18,430                      20,297
総負債                            6,714                      12,401                      18,402
純資産                            3,757                      10,692                      11,253
未解決訴訟数  ー                            13                            1
その他特記事項  ー  ー  ー

単位:百万モンゴルトゥグルグ
監査法人:Dalaivan Audit LLC(2018年・2019年)、Grant Thornton(2020年)
Ard Credit社の単体決算を記載しております。
※毎年の監査済報告書については、通常期末から6か月以内の提出を求めており、各社から受領次第、内容を更新します。

メッセージ

本ファンド組成にあたって投資家の皆様へお伝えしたいこと

Ard Credit社メンバーと当社執行役員の大西(写真中央)


本ファンドの当社担当者からのメッセージ

本ファンドでは、その最終的な投資先として、モンゴルにて、零細・中小企業ローン、消費者ローン、クレジットカード事業を展開している金融事業者であるArd Credit NBFI(以下「Ard Credit社」といいます)に対し、モンゴル通貨のトゥグルグ建てで貸付けを行います。
 

技術を通じた金融包摂(※)をミッションとするモンゴルの金融事業者向け貸付案件
本ファンドの資金は、主にArd Credit社の消費者向け貸付及び零細企業向け貸付拡大に充当
Ard Credit社は、2019年2月にモンゴル証券取引所へ上場


※ 金融包摂とは、貧困者、零細・中小企業など、これまで金融サービスにアクセスすることが難しかった個人や法人に対して適切なコストでこれを提供していこうとするものです。

【モンゴルについて】

モンゴルと聞くと、多くの方が、まず「チンギス・ハーン」、「モンゴル力士」を思い浮かべるのではないでしょうか。
チンギス・ハーンは13世紀にモンゴルの騎馬民族を率いて世界人口の半分を占める史上最大の帝国を率いたモンゴルの英雄で、今なお国のシンボルとして親しまれています。そして騎馬民族のDNAを引き継いだモンゴル力士たちが、大柄な体格とタフな精神力を活かして日本の角界で大活躍しています。

モンゴルは日本の北西に位置しており、日本の約4倍の国土を有しています。どこまでも続く草原のイメージが強いかもしれませんが、実は山岳地帯も多く、日本の富士山よりも高い標高4,374mのフィティン山を擁しています。

気候は季節変動が激しく、とくに冬は「冷蔵庫は食べ物が凍らないように温めておくもの」と現地の人たちが冗談をいうほど、世界屈指の低気温になることで有名です。
モンゴル国内の人口の約半数が住んでいる首都ウランバートルは世界で最も寒い気候の首都で、気温はマイナス45度に達することもあります。

 

【モンゴルの課題】

モンゴルの主要な産業は鉱業であり、輸出品目の約7割を鉱物が占めます。
ベースメタルといわれる銅や鉄、鉛だけでなく、レアメタルも豊富で、鉱物資源の埋蔵量は世界最大級といわれています。鉱物資源価格が好調な間は、経済も上振れますが、下落した際には鉱業だけではなく製造業や輸送業界など周辺産業にも波及し、モンゴル経済全体が打撃を受けます。

また、輸出先の約7割(2020年時点)を中国が占めており、中国経済の動向がモンゴルの経済成長に直結する構造にあります。2016年には資源価格の下落と中国経済の低調のあおりを受け、モンゴル政府は国際通貨基金(IMF)に支援を要請、2017年5月より4億4千万米ドルの融資を含む3年間の支援プログラムに着手しました。このIMFによる支援開始により、高い債務水準と鉱物輸出への依存という構造的な脆弱さへの克服という課題と向き合いながら、モンゴル政府は経済の回復に努めました。その結果、2017年の実質GDP成長率は5.3%、2018年は同7.2%、2019年は同5.2%の成長となりました。
2020年におけるモンゴルの実質GDP成長率は、世界的な新型コロナウイルス感染症(COVID-19)感染拡大を受け、-5.4%でした。一方で、2021年は、2019年の5.2%より高い5.9%に回復することが見込まれています。財政収支につきましては、2018年に一度黒字化したものの、2019年、2020年は赤字となっています。一方、外貨準備高は継続的に増加しており、2018年は約35億ドル、2019年は約43億ドル、2020年は約45億ドルとなりました。(出典:世界銀行、JETRO)

なお、輸出が2020年に急減し、経常赤字がGDP比15-20%に増加する見通しであったことが関係し、2020年5月、ムーディーズがモンゴルのソブリン格付け(外貨建て、長期)の見通しを「安定的」から「ネガティブ」に引き下げましたが、経済の回復が見込まれることから、2021年3月に「安定的」に引き上げております。その間、格付け自体はB3のまま据え置かれました。

 

【Ard Credit社について】

Ard Credit社は、モンゴルの金融規制委員会から認可を受けたノンバンクで、金融持株会社であるArd Financial Groupの主要企業です。創業は2011年3月で、2019年2月にモンゴル証券取引所に上場しました。Ard Credit社のサービス運営チームは、マイクロファイナンス部門のパイオニアであり、開発金融で80年以上のチーム経験があり、国内で最も成功した銀行グループ(XacBank/Tenger Financial Group)の1つを設立しています。

Ard Credit社は、モバイルウォレット-Ardアプリを通じて、お客様に様々な金融商品とサービスを提供しています。Ardアプリは、顧客自身の意思による申込、AIを活用した信用力調査、ブロックチェーン技術を用いて開発された独自の高頻度利用者優遇システム、電子商取引・保険商品・株取引・資金決済といった多機能サービスの提供、という4つの特徴を有しております。
そのほか、Ard Academyを通じた無料の教育プログラムの実行、新たに発生したテーマに関する国内外イベントの開催や書籍や資料の発行を通じて、顧客の金融知識の向上を図っています。

また、2020年においてArd Credit社はモンゴル中央銀行からデジタル通貨のライセンスを取得し、デジタルバンキングサービスの利便性向上を図り、並行して、Korea PostおよびArd社の出資先でもあるMongol Postと提携して国際送受金サービスを開始しました。2021年からは株式投資や仮想通貨投資事業にも注力しており、本業であるノンバンク事業以外からのその他利益を獲得しております。

【ご注意:モンゴル・トゥグルグについて】

本ファンドの貸付通貨であるモンゴル・トゥグルグはモンゴル内外の経済状況の動向次第で急落するおそれがある旨十分ご留意ください。(詳細は「貸付通貨の当社ラベリング」をご参照ください。)

過去の運用実績

「モンゴル金融事業者支援ファンド」シリーズ


【満期時運用レポート】

満期時運用レポートはこちらからご覧いただけます。


 

【運用状況報告】

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